El mercado de valores puede ser un campo minado para los inversores sin experiencia. Sin embargo, con el uso adecuado de herramientas de análisis técnico, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI, por sus siglas en inglés), los involucrados se verán en posición de tomar decisiones más informadas y potencialmente más rentables.
En este artículo, exploraremos en detalle qué es el RSI, cómo se calcula, cómo se interpreta y cómo puede utilizarse eficazmente a la hora de comprar acciones y realizar distintos negocios.
Entendiendo el A, B, C
El indicador RSI es uno técnico que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios en los mercados financieros. El mismo fue desarrollado por J. Welles Wilder y publicado en su libro “New Concepts in Technical Trading Systems” en el año 1978. Esta herramienta oscila entre 0 y 100 y generalmente es utilizada a la hora de identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en un activo, lo que puede indicar una posible reversión en su valor.
Pero, ¿cómo se calcula? Aquí te lo contamos en dos simples pasos.
- Primero, se determina la ganancia y la pérdida media durante un periodo determinado, que por lo general suele ser de 14 días. El primero se obtiene sumando todas las ganancias durante el periodo y dividiéndolas entre el número de días del periodo. Lo mismo se hace para la pérdida media.
- Para calcular la Relación de Fuerza Relativa (RS) hay que dividir la ganancia media por la pérdida media. En este caso, la fórmula que se aplica es la siguiente: 100 – (100 / (1 + RS)). Con esto es posible evaluar las condiciones de mercado.
¿Para qué me sirven los números obtenidos?
El RSI generalmente se interpreta utilizando ciertos niveles como veremos a continuación.
- Si un valor pasa por encima de 70, suele indicar que el activo está sobrecomprado, sugiriendo que el precio ha subido demasiado rápido y podría estar debido a una corrección.
- Por otro lado, si es debajo de 30, generalmente indica que el activo está sobrevendido, lo que sugiere que el precio ha bajado demasiado rápido y podría estar próximo a un rebote.
- Cuando se encuentra en el medio, puede entenderse que el activo está en equilibrio y no muestra signos de sobrecompra ni sobreventa.
Cabe decir que las divergencias entre este indicador y el movimiento del precio pueden ser una señal importante, puesto que una divergencia alcista ocurre cuando se alcanza un nuevo mínimo, pero el RSI no logra hacer lo mismo.
Analizando la otra cara, una divergencia bajista sucede cuando se alcanza un nuevo máximo, pero la herramienta analizada no lo confirma alcanzando un nuevo máximo también. Esto podría indicar que la presión de compra está disminuyendo, por lo que podría preceder a una corrección o reversión bajista.
Aplicaciones prácticas en el mundo de las inversiones
Una de las aplicaciones más comunes del RSI es identificar puntos de entrada y salida en el mercado. Esto se puede ver cuando el mismo cae por debajo de 30 y luego vuelve a subir, es una señal para comprar, ya que sugiere que el activo estaba sobrevendido. Lo mismo ocurre, pero de manera contrapuesta, cuando sube y baja de 70. Puede decirse entonces que este indicador no debe usarse de manera aislada. Es más, su efectividad se ve incrementada cuando se combina con otras herramientas de análisis técnico, como son las medias móviles para confirmar tendencias, volúmenes de transacción para verificar la fuerza del movimiento de precios y patrones de velas para identificar señales de inversión más claras.
A su vez, el RSI puede ajustarse para diferentes marcos temporales, lo que lo hace útil tanto para inversores a largo o corto plazo.
No todo es color de rosas… Entendiendo sus limitaciones
Algunas de las limitaciones que este presenta, son las que mencionamos a continuación.
- Como cualquier herramienta de análisis técnico, el RSI no es infalible y ha generado señales falsas en algunos casos. Entiéndase que en mercados muy volátiles, puede indicar sobrecompra o sobreventa de manera prematura.
- El periodo estándar de 14 días a veces no es el adecuado para todos los activos o estilos de trading. Algunos prefieren ajustar el periodo para obtener señales más precisas para su estrategia.
- El mismo es más efectivo cuando se combina con otros indicadores técnicos y fundamentales.
En conclusión, el RSI es una herramienta poderosa y versátil cuando de analizar acciones se trata. Al proporcionar una medida de la fuerza relativa de los movimientos de precios, puede ayudar a los involucrados a identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa, divergencias y posibles puntos de entrada y salida en el mercado. Sin embargo, como con todo, es crucial usarlo de la mano con otros indicadores y análisis para tomar decisiones de inversión más informadas y efectivas.
Con la comprensión adecuada y el uso prudente, este es un componente valioso en la “caja de herramientas” de cualquier trader.
